Készpénzállomány fontossága:
Amennyiben a Társaság fizetési nehézségekkel küzd – nincs elég készpénze a rövid lejáratú tartozások kifizetésére – az sok probléma tünete lehet (hacsak nem egy olyan ’’klasszikus” problémával küzd, mint a késve fizető vevők). Ennek forrása lehet például piacképtelen termék, eltúlzott raktárkészlet vagy a cég forgótőkéjéből finanszírozott beruházás. Ugyanis egy vállalkozás pénzügyi helyzete akkor hozható egyenesbe, hogyha a hosszú távú forrásokkal hosszú távú működésre szánt beruházásokat finanszíroz, míg a forgóeszközök a vállalkozás rövid időn belül esedékes kifizetéseire, értékesítésének fedezetére szolgának.
Megoldási lehetőségek:
A likviditás javítása érdekében a cég szigoríthat vevői fizetési feltételein: például rendszeresen késve fizetők számára csak készpénz ellenében értékesít, vagy jelentősebb, hosszabb átfutási idejű termékek megrendelésekor előlegfizetést kérhet. Azonban egy mélyebb válsághelyzetben kevésbé érdemes nyomást helyezni a vevőkre. Ekkor ajánlott a ’’Pareto-elvet”, azaz a 80/20-as szabályt alkalmazni, mely szerint az eredmény 80%-a az értékesítés 20%-ából ered. Válsághelyzetben tehát érdemes a vevők ezen 20%-ára koncentrálni, velük folyamatos kommunikációt kialakítani, fizetési feltételeket átbeszélni.
Amennyiben pedig a társaság tartozik másoknak, érdemes megvitatni a szállítókkal a kötelezettségek átütemezésének lehetőségeit, illetve a kötelezettségeket csak az esedékességük napján fizetni.
Készletállomány vizsgálata:
A túlzott mennyiségű készletek addicionális költséget, illetve feleslegesen lekötött tőkét jelenthetnek a vállalat számára (ezek alól kivételt képezhetnek a hiánycikknek számító, vagy várhatóan dráguló anyagok felhalmozása). A készletek elemzésével (ABC-analízis) a gazdaságos készletmennyiség meghatározható, és kiderül az is, hogy tárol-e a vállalkozás elfekvő készleteket. Ezeket érdemes minél előbb felszámolni, eladni, kiselejtezni, amely azt eredményezi, hogy javul a készletek forgási sebessége, és a vállalkozás hatékonyabban be tudja fektetni a pénzét.
Beruházások vizsgálata:
Előfordul, hogy a vállalkozás már kiinduláskor tévesen mérte fel a kapacitásait és az erőforrásait, és egy olyan beruházásba kezdett bele, amelyet belátható időn belül nem tud majd kihasználni, hatékonyan működtetni. Az sem ritka, hogy egy kezdetben pontosan, jól megtervezett beruházás a későbbi körülmények miatt – piaci igények változása, gazdasági szabályzók generálta profitváltás, gazdasági válság – miatt bizonyul gazdaságtalannak.
- Például egy olyan oktató tevékenységgel foglalkozó vállalat esetében, amely 2020. januárjában terjeszkedni szeretett volna. Emiatt egy telket vásárolt és tantermek építkezésébe kezdett. Azonban a 2020. márciusában megjelenő koronavírus járvány miatt az online oktatási programjai iránt nőtt meg a kereslet. Ekkor érdemes mérlegelnie, hogy mennyi erőforrást ölt bele a projektbe és azalapján megfontolnia a munkálatokat megszakítását, telek eladását vagy pedig a beruházás befejezését és későbbiekben az ingatlan bérbeadását.
Emellett akár veszélyhelyzetet eredményezhet már egy megvalósult beruházás hanyag, szervezetlen, átgondolatlan karbantartása is. A kapacitások hatékony kihasználásának komoly gátja, ha a meghibásodások megelőzésére semmilyen tevékenység nem irányul, ugyanis a meghibásodások okozta leállások jelentős erőforrásokat emésztenek fel (pl. kihasználatlan munkaórák). A problémák megelőző kezelése egy megalapozott üzleti stratégia, ennek alapján megtervezett, kiválasztott, reális és hosszú célokat szolgáló beruházás megvalósítása. A tartósan kihasználatlan vagy kapacitásának csak töredékében használt eszköz értékesítése, munkaerő átcsoportosítása nyereségesen termelő területekre, vagy a munkavállalók átképzése további megoldásokat jelenthetnek. Bizonyos esetekben azonban érdemes megfontolni a bérmunkát, vagy a lízinget is.
Visszlízing lehetősége:
A visszlízing a lízing egy speciális fajtája: ilyenkor a vállalat a saját tulajdonú eszközét eladja a pénzintézetnek, majd visszalízingeli azt. Így egy összegben megkapja az eszköz értékének legfeljebb 80%-át, amelyet havi részletfizetéssel visszavásárol. A használati jog így továbbra is az övé marad, viszont egy összegben pénzhez juthat, amelyet szabadon felhasználhat, jellemzően a likviditási kölcsönökhöz képest alacsonyabb kamat mellett. Emellett a visszlízing igénybevétele során nincs szükség hitelbírálatra sem, amely válsághelyzet esetén előnyös lehet a vállalat számára.
- Például egy olyan cég esetében, amely beruházott egy eszközt a tevékenységének végzéséhez 2020. januárjában, azonban a koronavírus-járvány miatt krízishelyzettel kellett szembesülniük. Megrendelésállományuk csökkent, viszont a raktárban nehezen beszerezhető anyagokat tárolt, és a gép fenntartási költsége továbbra is a társaságot terhelte. Emellett tagi hitelt is felhalmozott, bevételei csökkentek, így várhatóan nem számíthatott volna banki hitelre. Ekkor jó megoldást jelentett neki a visszlízing, amely során az eszköz értékének 75%-áért eladták a gépet, amelyet visszalízingeltek. Így továbbra is működtetni tudták a gépet, és a cég likviditása is biztosítva lett legalább az év végéig.
Fedezetszámítás fontossága:
Amennyiben a cég többféle terméket is gyárt, eltérő mennyiségekben, eltérő kapacitásigénnyel, úgy nem csupán a baj forrása, de egy ideig maga a baj is rejtve maradhat. Ilyenkor érdemes az állandó költségeket megvizsgálni: ezek volumene ugyanis általában nem követi a termelés volumenét. Egy-egy termék tényleges eredményét fedezetszámítással tudjuk érdemben megítélni: ekkor megállapítható az, hogy mi az a minimális értékesítési volumen, amely mellett a gyártás, szolgáltatás nyújtása legalább nullszaldós, azaz a saját ráfordításait megtermeli.
Termékfejlesztések vizsgálata:
Habár a termékfejlesztés nem számviteli terület, a sikertelenségét a számvitel mutatja meg elsőként. A termékfejlesztés sikertelenségét két jellemző eset írja le:
- az ötlet jó, és a fejlesztésre fogyasztói igény is jelentkezik (esetekben még csak látens), azonban a társaság nem rendelkezik azzal az eszköztárral (technológia, tőke, munkaerő), amely a fejlesztés gazdaságos és kellő időben történő végrehajtásához szükséges;
- már maga az ötlet sem jó, így akár hibátlan kivitelezés esetén is csak veszteséget hozhat.
Mindkét esetre igaz, hogy minél hamarabb felismeri a valós helyzetet a cég, annál hamarabb tehet lépéseket a termékfejlesztés megváltoztatásával/megszakításával kapcsolatban.
Forrás: Hunyadné Szűts Veronika – Sinka Júlia (2020): Újrakezdés a válság után, HVG Kiadó
Írjon nekünk!
Szerzőnk, Szentléleki Csilla az RC Consulting junior tanácsadója pénzügyi, adózási és pályázati témakörökben. Növekedés, külföldi terjeszkedés, beruházási projektek finanszírozási, adózási és adókedvezményi lehetőségeivel kapcsolatban tud hozzánk fordulni a www.rcc.hu weboldalon, vagy a +36-1-483-2070-es telefonszámon, illetve office@rcc.hu e-mail címen.
